曹操大军全速回撤兖州，刚刚扎营，连喘口气的功夫都没有，便即刻整军，直扑濮阳。
濮阳是兖州重镇，吕布入主之后便以此为据点。吕布亲率主力镇守城中，陈宫在侧谋划，据城固守。
公元194年仲夏，濮阳大战爆发。
两军日夜攻守，反复拉锯。曹军精锐，攻势凌厉，吕布的并州骑兵则骁勇凶悍，冲击力极强。濮阳城下尸骸枕藉，打了数十日，谁也没能压过谁。
其中最凶险的一战，发生在濮阳城内的一个夜里。
城中大姓田氏暗中向曹操请降，愿为内应，约定夜间开门引曹军入城。曹操当即决定亲率精锐入城，进城之后第一件事，是下令焚毁东门。
火光映着他的脸，他看着烧起来的城门，没有回头。东门一焚，退路断绝，所有人只能往前。
但吕布的应变比他想的更快。曹军还在城内巷战中推进，吕布已经亲率骑兵合围过来。夜色昏暗，曹军不熟地形，被分割堵截。乱军之中，曹操落马，左手摔伤，身边只剩数十人，被围在一处窄巷。
典韦身披重甲，挺着十余柄短戟冲在最前，连掷数戟，每一戟都有人应声倒地。他杀开一条血路，回身将曹操扶上战马，自己步战断后，拼死杀出重围。
吕布的骑兵在身后紧追不舍，有人厉声喝问：曹操何在！
曹操抬手指向前方一个骑马疾奔的人影：前方乘黄马者，便是曹操！
追兵策马朝黄马追去。曹操拨转马头，朝相反方向脱身而去。
回营之后，曹操扶着伤臂，对典韦说了一句：此乃古之恶来也。当即升典韦为都尉。
此后数十日，两军反复拉锯，互有胜负，濮阳城始终攻不下来。吕布也无力将曹操彻底逐出兖州。
时值盛夏，兖州忽然爆发蝗灾。黑压压的蝗虫从田埂上卷过来，遮天蔽日，所过之处庄稼只剩光秆。田间颗粒无收，粮价一日三涨，到后来有钱也买不到米。
后方运粮队十趟里有三趟空手回来。蝗灾一来，彻底断了补给。
曹营里开始有人杀马充饥。吕布那边也好不到哪去，有士兵趁夜逃走。
两军同时粮尽，谁也打不动了。只得各自罢兵，撤军休整。
濮阳大战因天灾收场。曹操退守鄄城、范县、东阿三城，吕布坐拥兖州大半郡县，双方隔着一片蝗虫啃过的荒地，一时谁都啃不动谁。
士燮派人将刘繇及家眷、许劭、滕耽、滕胄、张英等人押送秣陵，质子士徽也一同上了船。
吕岱大军进入交州，士燮出城相迎。至此，交州七郡正式易帜。
许褚收到捷报时正在书房看舆图，看完之后只说了一句：步骘这一步走得好。
徐庶在旁边问：那主公下一步呢？
许褚没说话，手指点在交州上，沿着海岸线往南滑了一小段。
交州在别人眼里是蛮荒之地，但许褚知道它不是。
南边有海港，海上有商路，粮食、盐铁、海货，哪一样都值钱。更关键的是——它够远，远到中原打成一锅粥的时候，没人会往那里看一眼。够偏，偏到谁占了它，都不会立刻被人盯上。
徐庶看着他手指滑过的地方，没有再问。
押送队伍抵达秣陵时，许褚没有亲自出迎。
他先让人把刘繇及家眷安置到一处干净的院落，派了侍从和守卫，吩咐了一句：好生照料，不要怠慢。